政府工(gōng)作報告提出，“繼續多渠道補充中(zhōng)小(xiǎo)銀行資(zī)本”。

解讀：今年政府工(gōng)作報告進一(yī)步關注中(zhōng)小(xiǎo)銀行資(zī)本補充問題，與去(qù)年相比添加了“繼續”“多渠道”等詞語，體(tǐ)現出了國家對中(zhōng)小(xiǎo)銀行資(zī)本補充的高度重視，中(zhōng)小(xiǎo)銀行資(zī)本補充的方式或将進一(yī)步拓寬。2020年底，國務院安排2000億元專項債額度，允許地方政府通過認購可轉換債券等方式，探索合理補充中(zhōng)小(xiǎo)銀行資(zī)本金新途徑。今年1月25日，中(zhōng)國人民銀行會同中(zhōng)國銀保監會創新轉股型資(zī)本債券，多渠道補充中(zhōng)小(xiǎo)銀行資(zī)本。

農商(shāng)銀行應抓住政策機遇，用好資(zī)本補充工(gōng)具，争取獲得“外(wài)源性”資(zī)本補充。同時，要從根本入手，通過轉變經營方式，提升資(zī)本内生(shēng)能力，通過完善内部治理，降低風險減少資(zī)本消耗，構建長效的資(zī)本補充機制，增強“内源性”補充資(zī)本的能力。

政府工(gōng)作報告提出，“适當降低小(xiǎo)微企業支付手續費(fèi)。優化存款利率監管，推動實際貸款利率進一(yī)步降低，繼續引導金融系統向實體(tǐ)經濟讓利。今年務必做到小(xiǎo)微企業融資(zī)更便利、綜合融資(zī)成本穩中(zhōng)有降”。

解讀：自2019年8月新LPR改革推行以來，銀行業利率持續走低，随後為應對疫情沖擊，支持“六穩”“六保”，銀行機構面向實體(tǐ)經濟融資(zī)價格進一(yī)步下(xià)降。2020年，金融系統向實體(tǐ)經濟讓利1.5萬億元。随着宏觀經濟形勢逐漸恢複，2021年整個市場利率有所回升，業内産生(shēng)貸款利率将相應回升的預期。

從今年的政府工(gōng)作報告來看，讓利實體(tǐ)經濟、降低小(xiǎo)微企業實際貸款利率仍是金融業開(kāi)展融資(zī)服務的主基調，并對小(xiǎo)微企業融資(zī)便利度提出了更高要求。這透露出，未來低利率或将保持常态，銀行機構盈利端将持續承壓。農商(shāng)銀行将同時面對低利率市場環境和“自留地”内同業競争加劇的挑戰。對此，農商(shāng)銀行應更加堅定地回歸本源，積極優化資(zī)産負債結構，推進落實精細化管理，豐富負債渠道，降低負債成本，充分(fēn)下(xià)沉長尾客群，通過以量補價，實現收益覆蓋風險。

政府工(gōng)作報告提出，“引導銀行擴大(dà)信用貸款、持續增加首貸戶，推廣随借随還貸款”。

解讀：去(qù)年政府工(gōng)作報告便提出“鼓勵銀行大(dà)幅增加小(xiǎo)微企業信用貸、首貸、無還本續貸”，今年政府工(gōng)作報告則作了更明确的要求：引導銀行擴大(dà)信用貸款、持續增加首貸戶，推廣随借随還貸款。并且規定資(zī)金要更多流向小(xiǎo)微企業、個體(tǐ)工(gōng)商(shāng)戶、新型農業經營主體(tǐ)。對以“三農”和小(xiǎo)微企業為主要客戶群體(tǐ)的農商(shāng)銀行來說，這是重要的發展機遇，但同時也提出了更大(dà)的挑戰。

值得注意的是，信用貸款或将成為農商(shāng)銀行未來開(kāi)拓市場的重要方向。政府工(gōng)作報告提出“穩定和擴大(dà)消費(fèi)”“加快電(diàn)商(shāng)、快遞進農村(cūn)，擴大(dà)縣鄉消費(fèi)”，這為農商(shāng)銀行發放(fàng)信用貸款、推廣信用卡業務進而實現大(dà)零售轉型提供了契機。農商(shāng)銀行要充分(fēn)發揮縣域小(xiǎo)法人機構的優勢，立足本土、深耕本土，堅持做小(xiǎo)、做散，以更優質的服務支持實體(tǐ)經濟和鄉村(cūn)振興戰略。

政府工(gōng)作報告提出，“完善金融機構考核、評價和盡職免責制度”。

解讀：政府工(gōng)作報告之所以提出要完善金融機構考核、評價和盡職免責機制，根本目的還是要解決小(xiǎo)微企業融資(zī)難題。當前，部分(fēn)銀行重視對存貸量、規模擴張的考核，而忽視對普惠金融、合規風險的考核，盡職免責制度也往往比較籠統，沒有詳細能落地的盡職免責規定。

這要求農商(shāng)銀行在業務發展中(zhōng)進一(yī)步增加普惠金融在綜合績效考核、評價中(zhōng)的權重，同時結合自身業務特點，落實盡職免責要求，提高小(xiǎo)微企業不良貸款容忍度，并建立盡職免責公示機制，切實解決信貸人員(yuán)“不敢貸、不願貸、不能貸”的問題。

政府工(gōng)作報告提出，“金融機構要堅守服務實體(tǐ)經濟的本分(fēn)”。

解讀：這一(yī)提法在我(wǒ)(wǒ)們意料之中(zhōng)。一(yī)方面，金融為實體(tǐ)經濟服務是金融的天職，是滿足我(wǒ)(wǒ)國經濟社會發展的必然要求。站在新的曆史交彙點上的政府工(gōng)作報告，必然要強調金融機構把為實體(tǐ)經濟服務作為出發點和落腳點。《中(zhōng)共中(zhōng)央關于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二〇三五年遠景目标的建議》也指出“堅持把發展經濟着力點放(fàng)在實體(tǐ)經濟上”“構建金融有效支持實體(tǐ)經濟的體(tǐ)制機制”。2021年中(zhōng)央一(yī)号文件更是直接對農村(cūn)中(zhōng)小(xiǎo)銀行“喊話(huà)”：“加大(dà)對機構法人在縣域、業務在縣域的金融機構的支持力度，推動農村(cūn)金融機構回歸本源。”

金融機構回歸本源、堅守本分(fēn)，不“脫實向虛”，也是防範金融風險、确保金融自身持續健康發展的根本舉措。隻有進一(yī)步堅守本分(fēn)、向下(xià)紮根，農商(shāng)銀行才能更加行穩緻遠。

政府工(gōng)作報告提出，“完善金融風險處置工(gōng)作機制，壓實各方責任，堅決守住不發生(shēng)系統性風險的底線”。

解讀：金融業與風險相伴相生(shēng)。作為地方法人銀行，農商(shāng)銀行是服務民營和小(xiǎo)微企業的主力軍。但随着經濟下(xià)行壓力加大(dà)，農商(shāng)銀行信用風險壓力加大(dà)。而目前來看，部分(fēn)農商(shāng)銀行很難依靠自身的力量達到風控監管和金融科技要求。因此，在2021年中(zhōng)國銀保監會工(gōng)作會議上，銀保監會首次提出“要推動大(dà)型銀行向中(zhōng)小(xiǎo)銀行輸出風控工(gōng)具和技術”。

在借助外(wài)力的同時，農商(shāng)銀行應深耕本地、回歸本源、專注主業，夯實傳統業務特别是存貸業務基礎，從根本上遏制脫實向虛。同時，建立有效的治理制衡機制，完善公司治理，加強市場約束，規範股東行為，優化股權結構，包括科學決定自身的風險偏好和戰略，做實資(zī)産分(fēn)類，增強資(zī)本實力。